En France, l’investissement immobilier est très populaire et préféré à la Bourse. Cependant, investir en immobilier direct peut nécessiter une mise de départ importante, ainsi qu’une gestion complexe des locataires et des démarches administratives, ainsi qu’un engagement sur le long terme. C’est pourquoi certains investisseurs choisissent une approche plus simple et moins risquée en optant pour la SCPI.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Investir en SCPI, permet à plusieurs investisseurs de placer leurs fonds dans de l’immobilier locatif et de percevoir des loyers trimestriels. Ces sociétés offrent la possibilité d’investir dans des marchés immobiliers généralement inaccessibles aux particuliers, tels que des bureaux d’entreprise, des entrepôts ou des cliniques.
Le fonctionnement est facile à comprendre : les investisseurs apportent des fonds à la société, qui les utilise pour acheter un parc immobilier locatif composé de bureaux, commerces, logements, en France ou à l’étranger. En retour, la société reverse les loyers et les plus-values aux investisseurs, dont l’objectif principal est de recevoir un revenu régulier. Il est important de noter que les investisseurs deviennent des associés de la société et donc des propriétaires de parts des biens immobiliers.
Les SCPI sont réglementées et contrôlées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), ce qui en fait un investissement sérieux et fiable qui a fait ses preuves depuis les années 70.
Trois grands types de SCPI
Il existe trois principales catégories de SCPI, chacune ayant des objectifs d’investissement spécifiques :
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Les SCPI de rendement : elles visent à générer des revenus réguliers, souvent élevés.
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Les SCPI fiscales : elles offrent des avantages fiscaux tels que la loi Pinel, la loi Malraux, le déficit foncier, etc.
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Les SCPI de capitalisation : elles ont pour objectif de réinvestir les loyers plutôt que de les distribuer, afin d’obtenir une plus-value à long terme grâce à l’augmentation de la valeur des parts. Ce type de SCPI peut être intéressant pour ceux cherchant à optimiser leur fiscalité.
Pourquoi investir en SCPI ?
Les SCPI offrent de nombreux avantages pour les investisseurs :
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Avant tout, elles offrent une rentabilité et une stabilité des revenus élevées. En effet, le marché des SCPI a toujours distribué en moyenne plus de 4% de rendement par an. Même en temps de crise sanitaire, le rendement moyen en 2020 était de 4,18% et en 2021 de 4,31%. Gardez cependant à l’esprit que, comme c’est le cas pour tout placement, ces rendements n’en restent pas moins risqués.
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Ensuite, la diversification et la mutualisation du risque sont des avantages clés. Les SCPI permettent aux particuliers de diversifier leur patrimoine immobilier et de diminuer les risques. C’est en effet difficile pour un particulier d’investir dans des biens immobiliers tels des immeubles de bureaux en direct. Elles permettent donc de réellement diversifier son patrimoine immobilier et de réduire les risques.
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Ensuite, les SCPI offrent un avantage de passivité. Les investisseurs peuvent obtenir un complément de revenu sans se soucier de toutes les contraintes liées à l’immobilier et à la gestion locative.
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L’accessibilité est un autre avantage important. Le prix moyen de la part se situe autour de 1000€, mais il est possible de trouver des parts à partir de 200€. Cela rend l’investissement beaucoup plus accessible que l’investissement immobilier direct qui nécessite un investissement de départ beaucoup plus important.
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Les SCPI garantissent la liquidité lorsqu’elles sont achetées en assurance-vie.
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Par ailleurs, il est possible d’acheter des parts à crédit grâce à un prêt immobilier contracté auprès de votre banque. Cependant, les taux sont généralement légèrement supérieurs par rapport à un investissement immobilier en direct, plutôt autour de 2 à 2,5% d’intérêts actuellement.
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Enfin, la résilience des SCPI en période de crise est un véritable atout dans un patrimoine financier diversifié. Elles ont résisté à la crise financière de 2008 et à la crise sanitaire de 2020.